損切りは「負け」ではなく、DDを制御するための運用装置である
損切りの目的は“当てること”ではない
多くの初心者はこう思っている。
- 損切り＝負け
- 損切り＝悔しい
- 損切り＝メンタルが削られる
- 損切り＝できればしたくない
ここがズレている。
損切りの目的は「損を小さくすること」ではない。
損切りの目的はたった1つ。
DD（ドローダウン）を一定範囲に収めて、生存率を最大化すること
つまり損切りとは、
**運用者が資金曲線を壊さないために必ず持つ“制御装置”**だ。
「損切りを早くすれば勝てる」でもないし
「損切りを我慢すれば勝てる」でもない。
損切りは“設計”であり、“処理”である。
損切りで最初に決めるべきは「価格」ではなく「R」
初心者は損切りをこう決めがち。
- なんとなく「-1%になったら切る」
- なんとなく「ここ割ったら切る」
- なんとなく「10pipsで切る」
- なんとなく「BTCで-300ドルなら切る」
これは全部、形だけの損切り。
プロの運用で最初に決めるのは価格じゃない。
1トレードで失っていい最大額＝R（許容損失）
Rは資金に対する割合で決める。
- 初心者〜中級：0.5〜1%
- 不安定な人／検証中：0.25〜0.5%
- 荒い相場・荒い手法：0.25〜0.75%
例：資金100万円、R=1%
→ このトレードで失っていい最大損失は1万円
ここが最初の固定値。
損切りは“痛いから嫌”ではなく、
Rとして最初から織り込まれたコストになる。
「損切り幅」は狭めるほど危険。理由は確率で説明できる
初心者に一番多い破滅パターン。
「損切り幅を狭くしたら損が減って安全そう」
真逆。
損切り幅を狭めるほど、破産確率は上がる。
理由は3つ。
理由①：相場の“ノイズ”に刈られる確率が上がる
相場は必ずブレる。
ブレは悪ではなく“構造”の一部。
- ヒゲ（上下に刺さる）
- フェイクブレイク（割ったように見せて戻す）
- 流動性狩り（ストップが多い場所を一瞬刈る）
損切り幅が狭いほど、このノイズに触れて 無駄死に が増える。
無駄死にが増える＝勝率は落ちる。
勝率が落ちると、
いくらRRが良くても資金曲線が安定しない。
理由②：損切りが“守れなくなる”
狭すぎる損切りは、体感として「すぐ切られる」から
人間はこうする。
- 損切りをずらす
- 祈る
- ナンピンする
これをやった瞬間に何が起きるか。
R（許容損失）が破壊される
運用が壊れるのは、負けるからじゃない。
設計を破って“想定外の損失”を出すから壊れる。
理由③：トレードが“構造”ではなく“当て物”になる
損切りが狭い＝「当たれば勝ち」になる。
つまり運用思考からギャンブル思考に戻る。
損切り幅は、都合で狭めるものではない。
構造とノイズで決めるものだ。
正しい損切り幅の決め方：構造＋ノイズ＋破綻点
損切り幅は次の3つでしか決まらない。
① 構造（Structure）
- 直近安値／高値
- 押し安値／戻り高値
- レンジ上限下限
- トレンド継続の前提ライン
「ここを割ったら、買いの前提が崩れる」
「ここを超えたら、売りの前提が崩れる」
この“前提崩壊地点”が損切りの核。
② ノイズ（Noise）
構造ギリギリに置くと、ヒゲで狩られる。
だから損切りはこう置く。
破綻点（構造）＋ノイズ分の余白
ノイズの測り方は複数ある。初心者向けに実務で使えるのはこれ。
- ATR（平均的な値幅）
- 直近のヒゲ平均（直近20本のヒゲ長）
- 高ボラ時間帯（指標前後）なら余白を増やす
例：USDJPY 15分足でATRが8pips
→ 破綻点の外に +8〜12pips くらい余白を取る
（相場の荒さに応じて調整）
③ シナリオ破綻点（Invalidation）
最重要。
損切りは「損が出たら切る」ではなく、
“このトレードが成立しなくなったら終わる”
だから損切りは 感情 ではなく 論理 で執行できる。
ロットはレバレッジから決めない。Rと損切り幅から決める
ここが“運用”と“ギャンブル”の境界線。
ギャンブル：
- レバレッジ何倍にする？
- 何ロット張れる？
- 証拠金ギリで勝負
運用：
- Rは固定（例：1%）
- 損切り幅は構造で決まる
- ロットは数式で自動的に決まる
ロット計算の基本思想
ロット ＝ 許容損失（R） ÷ 損切り幅
これだけ。
FXのロット計算：初心者が迷わない手順
ここは「計算が苦手でもできる」ように、手順で書く。
例）資金100万円、R=1%（＝1万円）
通貨：USDJPY
損切り幅：20pips（構造＋ノイズで決定）
手順①：R（円）を出す
- 100万円 × 1% ＝ 10,000円
手順②：損切り幅（pips）を決める
- これは“先に”決める。狭めない。
- 今回は 20pips
手順③：1pipあたりの損益（円）を出す
ここが初心者が詰まるポイント。
でも実務はシンプルでいい。
- 多くのFX業者は「ロット＝通貨数量」に紐づいている
- USDJPYの場合、ざっくり覚えるなら
1万通貨 ≒ 1pipあたり約100円（厳密にはレートで微差あり）
手順④：ロットを計算
- 1万通貨で20pips負けると：20 × 100円 ＝ 2,000円の損
- 1万円まで許容したい
→ 10,000円 ÷ 2,000円 ＝ 5
→ 5万通貨
結論：
損切り20pips / R=1万円なら、5万通貨が上限ロット
これが運用のロット。
「レバ何倍にする？」は一切関係ない。
仮想通貨（先物）の数量計算：価格差で決める
FXがpipsなら、仮想通貨は価格差。
例）資金50万円、R=0.8%
R＝ 500,000 × 0.008 = 4,000円
銘柄：BTCUSDT（BTC）
損切り幅：-600ドル（構造＋ノイズで決定）
為替：1ドル＝150円とする
損切り幅（円換算）＝ 600 × 150 ＝ 90,000円（BTC1枚あたり）
数量（BTC）を計算
- 4,000円 ÷ 90,000円 ＝ 0.0444…BTC
結論：
このトレードで張っていいのは0.044BTCまで
先物のレバレッジは、
「必要証拠金が減るだけ」であって
リスク（損切り時の損失）を減らす効果はない。
リスクを決めるのは、
数量 × 損切り幅 だけ。
損切りは「DD制御装置」。DD設計がない損切りはただの我慢
損切りを理解するには、必ずDD設計が必要。
あなたの中核思想はこれ。
- 最大DD：-20%
- 警戒DD：-10%
- 停止DD：-15%
- R：0.5〜1%
ここから、損切りが「運用装置」になる。
なぜDDが先か？
損切りはトレード単体の話に見えるが、
本当は資金曲線の話。
資金曲線を壊すのは2種類だけ。
- Rがデカすぎる（1回の損失が重い）
- Rを守らない（損切りズラし）
つまり、
損切り＝Rを固定するための執行行為
になる。
勝率40%でも10連敗は普通に起きる（だから損切りが要る）
初心者が一番勘違いするのがこれ。
「勝率が高ければ安心」
運用で必要なのは勝率ではない。
連敗耐性（DD耐性）だ。
勝率40%＝負け60%
これでトレードを重ねると、
10連敗みたいな“偏り”は普通に起きる。
だから、こう設計する。
- 1回の負け（R）を固定
- 連敗しても最大DDに届かない
- 警戒DDでロットを落とす
- 停止DDで止める
損切りを躊躇う人は、
連敗の現実を受け入れていないだけ。
DDが出た時の「機械的プロトコル」：損切りとセット
損切りは単体で完結しない。
DD時の行動がセット。
あなたの前提に沿って、こう固定する。
① 警戒DD（-10%）に到達したら
- Rを半分に落とす（例：1%→0.5%）
- エントリー条件を1段厳しくする
- 取引回数を減らす（雑なトレードを排除）
- 検証と振り返りを優先（感情ではなく原因を特定）
② 停止DD（-15%）に到達したら
- 強制停止（トレードしない）
- 最低でも20〜50トレード分のログを見直す
- ルール逸脱があるなら、そこを潰すまで再開しない
③ 最大DD（-20%）に到達したら
- 手法・環境認識・執行を「前提から作り直す」
- ここで粘る人は、資金だけでなく思考も壊れる
損切りができない人は、
このプロトコルも実行できない。
だから退場する。
初心者がやりがちな「損切りの破壊行為」一覧
ここからは具体例で潰す。
破壊行為①：損切りを“建値まで戻るのを待つ”
戻らない時、Rは青天井になる。
“待つ”は損失を無限にする操作。
破壊行為②：損切りをずらす（悪化させる）
最初に決めた破綻点を超えた時点で、
そのトレードは“存在していない”。
そこから損切りをずらすのは、
負けを認めないために運用を破壊する行為。
破壊行為③：ナンピンで平均値を下げる
ナンピンが破壊的なのは、
「負けを小さくする」ように見えて
実際は Rを増やす から。
損失を確定させず、損失の潜在量を積み上げる
運用者として最悪。
破壊行為④：損切り幅を都合で狭める
狭める→刈られる→イライラ→ルール破り
このループで必ず資金曲線が崩れる。
「正しい損切り」ができる人の思考：初心者が真似すべき型
損切りが上手い人は、
損切りを“痛み”として処理していない。
- 損切り＝コスト（事業の広告費と同じ）
- 損切り＝DDを一定に保つための支出
- 損切り＝統計の一部（サンプル）
だからこう動ける。
- 損切り執行が速い
- ずらさない
- ロットを上げ下げできる
- 入らない判断ができる
初心者がまず真似るのはここ。
「入らない」「見送る」を“勝ち”にする具体ルール
初心者は「ポジらないと勝てない」と思っている。
これも間違い。
運用の勝ちは、資金曲線が右肩上がりであること。
なら、危ない局面で入らないのは勝ちになる。
初心者用の見送り条件（例）
- 損切り幅が広すぎてロットが極小になる
→ そのトレードは期待値が薄い可能性が高い - ボラが急拡大してATRが跳ねている（指標前後）
→ ノイズが増えて損切りが機能しにくい - 構造が曖昧（どこが破綻点か言語化できない）
→ “当て物”になっている
破綻点が言語化できないなら、入らない。
これを勝ち判定に入れる。
まとめ：損切りとは何か？
損切りは、
- 勇気ではない
- メンタルではない
- 根性ではない
- 当てるための手段ではない
損切りとは、こう定義される。
損切り＝R（許容損失）を固定し、DDを制御し、生存率を最大化する運用装置
これが腹落ちした瞬間から、
あなたのトレードは「ギャンブル」から「運用」に切り替わる。
もしも分からない事があれば下記LINEで相談してください
実践準備を整えよう
学んだ知識を“実戦”で確かめることが最速の成長。
FXと仮想通貨先物の違いを
最も早く体感できるのは、実際のチャート。
👇 まずは実践の環境を整えよう。
この次はリスク管理3：ナンピンの危険性
→ なぜナンピンは「損を減らす行為」に見えて、実際は破産装置なのか？
